Әлемдік орта және жоғары кернеулі трансформаторлар нарығындағы бүгінгі өзекті тақырыптар

JZP бойынша

1. Әлемдік сұраныс пен ұсыныстың тұрақты ауытқуы:
Үлкен көлемдегі жеткізу мерзімдері Қуат трансформаторлары Солтүстік Америкада бұл көрсеткіш 128-144 аптаға жетеді, ал Еуропада да қатты тапшылық бар. Жеткізудегі алшақтық 30%-дан асып кетуі жасанды интеллект деректер орталықтарынан сұранысқа, жаңартылатын энергия көздерін интеграциялауға және электр желілерін жаңартуға байланысты, бұл бағалардың 2020 жылмен салыстырғанда 60%-80%-ға өсуіне әкеп соқтырады.

2. Қытай экспортының қарқынды өсуі:
Қытайдың трансформатор экспорты 2025 жылдың қаңтар-қараша айлары аралығында 578,6 миллиард юаньға жетті, бұл өткен жылмен салыстырғанда 36,3%-ға өсім. Еуропаға экспорт 138%-ға өсті. Қытай әлемдік өндіріс қуатының шамамен 60%-ын иеленеді, ал UHV және түрлендіргіш трансформаторлар сияқты жоғары деңгейлі секторларда артықшылықтар бар.

3. АҚШ-тағы трансформатор дағдарысының ушығуы:
АҚШ ірі трансформаторларының шамамен 80%-ын импортқа тәуелді етеді, ал электрлік инфрақұрылымның айтарлықтай бөлігін ауыстыру мерзімі өтіп кеткен. Жасанды интеллект деректер орталықтарынан келетін қуатқа деген сұраныстың артуы мамандандырылған трансформаторлардың тапшылығын ушықтыруда.

4. Еуропалық электр желісін жеделдетілген жаңартулар:
ЕО он жыл ішінде ескірген электр желісін жаңарту үшін 1,2 триллион еуро инвестиция салуды жоспарлап отыр, оның көп бөлігі 40-50 жылдық. Қытай компанияларындағы еуропалық клиенттерден тапсырыстар 2026 жылдан кейін қабылданады, кейбір клиенттер 20% үстемеақы төлеуге дайын.

5. Қытай қорғаныс технологиясындағы серпіліс:
Өздігінен жасалған «жоғары өнімді трансформаторлық орамаралық қорғаныс технологиясы» UHV түрлендіргіш станцияларында енгізілді, бұл қорғаныс жауап беру уақытын 50-60 миллисекундтан 20 миллисекундқа дейін қысқартты.

6. Шикізат шығындары пайданы қысқартады:
Мыс бағасы 2025 жылдың басынан бері шамамен 50%-ға өсті. Мыс және дәнге бағытталған кремнийлі болат шикізат құнының шамамен 55%-ын құрайды. Тапсырысқа негізделген өндіріс моделі шығындардың өтуінде кідіріс тудырады, бұл пайда маржасына қысым жасайды.

7. Қатты денелі трансформаторлар (ҚДТ) болашақтағы бағыт ретінде:
Бірнеше жетекші компаниялар жоғары тиімділікті (99,5%-ға дейін) және кішірек өлшемді ұсынатын SST-терді әзірлеуде. Дегенмен, жоғары шығындар кедергі болып қала береді, ал негізгі қолданысқа 2028-2030 жылдар аралығында енгізіледі деп күтілуде.

8. Геосаясат жеткізу тізбектеріне әсер етеді:
Кейбір елдер жеткізу тізбегінің қауіпсіздігі үшін жергілікті трансформатор өндірісін ынталандыруда. Дегенмен, ұзақ қуаттылық құрылыс циклдары мен жоғары техникалық кедергілерге байланысты Қытайдың маңызды рөлін қысқа мерзімді перспективада ауыстыру қиын болып қала береді.

9. Тренд болжамы:
Әлемдік трансформатор нарығы энергияның ауысуы, жасанды интеллект есептеулеріне деген сұраныс және желілердің ескіруі салдарынан құрылымдық тапшылық циклін бастан кешіруде. Ұсыныс пен сұраныстың бұл тығыз жағдайы кем дегенде 2026 жылдың соңына дейін сақталады деп күтілуде. Қытайдың ықпалы толық өнеркәсіптік тізбектің арқасында артып келеді, бірақ ол шикізат шығындарынан, технологиялық өзгерістерден және геосаясаттан туындайтын тәуекелдерді басқаруы керек.

(Жоғарыдағы ақпарат 31 қаңтарда Бейжің уақыты бойынша түскі уақыттағы қоғамдық есептерден жиналған.)